Muzeum działa od grudnia 2002 roku. Większa część eksponatów przedstawiona jest w formie bajkowych scen lub obrazów przestrzennych. Eksponaty to większości lalki, ale również mebelki, kolejka, samochody, misie, wózki, klocki i pozytywki. Przedstawiają one prawie wszystkie formy zabawkarskie powstałe w XIXw. Wykonane zostały z różnych materiałów: drewna, papieru, gumy, tkaniny, kamienia, blachy, porcelany, mydła, skóry, gliny, plastiku, celuloidu, ołowiu, cyny, żeliwa, modeliny, liści i piór. Każda bajka zamknięta jest w szklanej gablocie. Sceneria witryn pobudza wyobraźnię dziecka, pozwala poznać zabawki rodziców i dziadków, a dorosłym pozwala powrócić pamięcią w świat dzieciństwa.
25 maja 2007r. Tadeusz Wilkosz słynny polski reżyser filmów animowanych: Przygody Misia Colargola, Trzy Misie i Pingwin Pik-Pok, przekazał dla kudowskiego Muzeum filmowego Misia Colargola Miś ma 18 cm wzrostu i nie wygląda na swoich 40 lat.
