Siedzibą muzeum jest pochodzący z połowy XIX w. pałac Karola Scheiblera, jednego z największych łódzkich przemysłowców, z racji fortuny i skali produkcji zwanego "królem bawełny". We wnętrzach Pałacu zachowały się w dobrym stanie lub są konserwowane sztukaterie, kominki i piece, dekoracje malarskie, boazerie i meble, tkaniny obiciowe, tapety, mozaika, podłogi i witraże. Muzeum rozpoczęło działalność w roku 1976. Celem muzeum jest: gromadzenie, przechowywanie, konserwowanie, opracowywanie i udostępnianie dóbr kultury w zakresie sztuki i techniki filmu, a w szczególności: archiwalnej aparatury filmowej z uwzględnieniem wszystkich wynalazków, które bezpośrednio poprzedziły kino, dokumentów życia filmowego, materialnych obiektów związanych z tworzeniem i funkcjonowaniem sztuki filmu fabularnego, dokumentalnego, oświatowego, animowanego, awangardowego, video i telewizji, programów filmowych, plakatów, scenografii, fotosów i pamiątek związanych z ludźmi kina.
W 2006 roku w przebudowanej dawnej pałacowej wozowni rozpoczęło działalność studyjne kino "Kinematograf". Muzeum posiada własną filmotekę, którą tworzy blisko 1.500 tytułów - obok filmów fabularnych również animowane, w przeważającej części tytuły składające się na historię filmu polskiego. Filmy z archiwum pokazywane są często w kinie muzealnym .
